Altın Fiyatlarında Güncel Durum ve Trend Analizi
Altın fiyatları, yılın en düşük seviyelerinden itibaren yakaladığı toparlanmayla birlikte son kayıplarını istikrarlı bir şekilde konsolide ediyor. Bugün Avrupa seansına doğru hareket eden piyasalarda, iki gündür devam eden düşüş trendi gözlemleniyor. Metal, yaklaşık olarak 1.717 dolar civarında bir en yüksek seviyeye ulaşmış durumda. Son zamanlarda altının kazançlarını artırmasının temel nedenleri arasında doların zayıflaması ve opsiyon piyasalarında yükselen iyimserlik yer alıyor. Ayrıca, piyasalarda yavaşlayan hareket ve düşük hacimli başlangıçlar, altının toparlanmasına olumlu katkılar sağlıyor. Bu ortamda, altın yatırımcıları dikkatle hareket ederek, fiyatların yönünü yakından takip ediyor.
Dolar Endeksindeki Dalgalanmalar ve FED’in Etkisi
Kriptokoin.com olarak da bildirdiğimiz üzere, Dolar Endeksi (DXY), geçtiğimiz Cuma günü yirmi yılın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra hızla geri çekilmeye başladı ve art arda ikinci gününü düşüşle kapattı. Bu hareket, doların temel para birimleri karşısındaki göstergesinin dalgalanmasına neden oldu. Özellikle, ABD’de açıklanan karmaşık ekonomik veriler ve FED yetkililerinin temkinli açıklamaları, piyasalarda faiz artış beklentilerini hafifletiyor. Bu gelişmeler, altının değer kazanmasında önemli rol oynuyor. FED politika yapıcılarının son açıklamaları, faiz artırımı beklentilerini değiştirmesine neden olurken, piyasalarda 0,75 baz puanlık artış yerine 1,00 baz puanlık artış öngörüsü öne çıkıyor.
FED ve Enflasyon Verileri Işığında Altın
ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin açıklanmasının ardından, piyasa katılımcıları FED’in faiz artışlarını 0,75 yerine 1,00 puanlık seviyeye yükseltme olasılığını değerlendirmeye başladı. FED, bu beklentilere karşılık olarak Cuma günü müdahalelerde bulundu ve beklentileri aşağı çekmeye çalıştı. Bu müdahale, altının Perşembe günü kaydettiği yılın en düşük seviyesini korumasına ve kapanış bazında toparlanmasına zemin hazırladı. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, yaptığı açıklamada, Haziran ayında gerçekleşen 75 baz puanlık faiz artışının ‘büyük bir hareket’ olduğunu vurguladı. Aynı zamanda, San Francisco FED Başkanı Mary Daly, ‘FED’in enflasyonu düşürürken ekonomiyi durdurmadan hareket ettiği’ görüşünü dile getirdi. Tüm bu gelişmeler ışığında, Wall Street Journal piyasaların beklentilerini olumsuz yönde etkileyen önemli haberler yayınladı. ABD ekonomisine ilişkin karamsar göstergeler, piyasalarda endişeleri artırırken, Tüketici Beklentileri Endeksi Mayıs 1980’den beri en düşük seviyesine geriledi ve 47.3 seviyesine düştü. Buna karşılık, Haziran ayı perakende satışları %0,8 artış göstererek piyasa beklentilerini aştı ve Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi de Temmuz ayı tahmini olan 49.9’dan 51.5 seviyesine yükseldi.
Atlanta Fed ve Resesyon Endişeleri
Cuma günü açıklanan Atlanta Fed GDPNow modeli, ikinci yarı büyüme tahminini -%1,2’den -%1,5 seviyesine revize ederek, resesyon endişelerini güçlendirdi. Bu gelişmeler, ABD ekonomisinin ikinci çeyrek reel GSYİH büyümesinin de olumsuz yönde etkilenebileceğine işaret ediyor. Güncel tahminler, ekonominin resesyon riskiyle karşı karşıya olduğunu gösteriyor ve piyasalarda olumsuz bir hava yaratıyor. Ayrıca, GDPNow modeli, 8 Temmuz’daki -%1,2’lik büyüme tahminini 15 Temmuz’da -%1,5 seviyesine güncelledi. Bu gelişmeler, ekonomik büyümenin zayıfladığına dair endişeleri artırıyor.
Altın ve Opsiyon Piyasasında Risk Dönüşü
Altının risk dönüşü (RR) göstergesi, alım ve satım opsiyonları arasındaki farkı net bir şekilde ortaya koyuyor. Son haftalarda ilk kez gösterge 5 haftalık kazanç sinyali verirken, Cuma günü 0,210 seviyesine ulaşarak en güçlü boğa göstergesi sağlandı. Ayrıca, günlük RR rakamları son üç gün üst üste 0,015 seviyesine yükselerek, altın fiyatlarındaki azalan düşüş eğilimini destekliyor. Bu gelişmeler, son zamanlardaki şahin opsiyon piyasası ipuçlarıyla uyumlu olup, altının kısa vadede toparlanma olasılığını güçlendiriyor.
Çin’in Ekonomik Destekleri ve Toparlanma İmkanı
Çin’den gelen yeni teşvik önerileri, altın fiyatlarının toparlanmasına önemli ölçüde katkı sağlıyor. Çin Halk Bankası (PBOC) Başkanı Yi Gang, yaptığı açıklamada, Çin ekonomisinin COVID-19 ve dış şoklar nedeniyle aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya olduğunu belirterek, merkez bankasının ‘ihtiyatlı para politikasını artıracağını’ duyurdu. Ayrıca, Çin’in ekonomik toparlanmayı desteklemek amacıyla bankaların rezerv gereksinimlerini düşürme gibi geniş çaplı araçlar kullanacağına dikkat çekti. Xinhua’nın haberine göre, Çin Başbakan Yardımcısı Liu He de, istihdamı artırmak amacıyla daha güçlü adımlar atılması çağrısında bulundu. Bu gelişmeler, altın fiyatlarının desteklenmesine ve yükseliş trendinin güçlenmesine zemin hazırlıyor.
Avrupa ve ABD’de Para Politikası ile PMI Verileri
Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) yaklaşan Para Politikası Toplantısı ve ABD’nin açıklayacağı PMI verileri, altın fiyatları üzerinde kritik etki yaratacak. ECB yetkilileri, uzun süredir ilk kez %0,25 oranında faiz artırımına hazırlanırken, Almanya’da resesyon endişeleri politika yapıcılarını zorluyor. Temmuz ayı ön PMI verilerinin ekonomik büyümenin yavaşladığını göstermesi muhtemel olup, bu durum altın fiyatlarına yukarı yönlü baskı yapabilir. Aynı zamanda, ABD’den gelecek PMI verileri de piyasalarda dalgalanmalara neden olabilir ve fiyat hareketlerini şekillendirebilir.
Teknik Analiz ve Güncel Destek Seviyeleri
Altın fiyatları, Mart 2021’den beri yükseliş trendini sürdüren destek çizgisi üzerinde hareket ediyor. Ancak, şu anki fiyat seviyeleri, yıllık en düşük seviyelerden düzeltici bir geri çekilme ile karşı karşıya. RSI göstergesi aşırı satım bölgesinden çıkarken, alıcıların 1.721 – 1.722 dolar civarındaki yatay alana yönelmesi bekleniyor. Ayrıca, 1.760 dolar seviyesine yakın %78.6 Fibonacci geri çekilme düzeyi, altının yukarı yönlü hareket edebileceğinin sinyalini veriyor. Bu kırılma, fiyatların 1.787 dolar seviyesine yükselmesine ve Mayıs ayının en düşük seviyesi olan 1.787 dolara ulaşmasına imkan tanıyabilir.
