Temkinli traderlar ve küresel piyasa beklentileri
Yatırımcılar, büyük ölçüde ABD Merkez Bankası’nın faiz artırımı politikalarına ilişkin ipuçlarını yakından takip ediyor. Fed Başkanı Jerome Powell’ın bugün yapacağı konuşma öncesinde, altın fiyatları sakin bir seyir izliyor ve piyasalarda büyük bir hareketlilik beklenmiyor. Uzmanlar, Powell’ın açıklamalarına göre altın fiyatlarının yeni bir yükseliş trendine girebileceğine işaret ediyor.
Altın fiyatları ve piyasa beklentileri
Şu anda spot altın fiyatı, yazı sırasında 1.872,79 dolar seviyesini koruyor. ABD vadeli altın sözleşmeleri ise yatay seyrederek 1.877,70 dolarda işlem görüyor. Piyasa katılımcıları, FED Başkanı Jerome Powell’ın günün ilerleyen saatlerindeki konuşmasında kullanacağı ifadeleri ve tonlamayı dikkatle izliyor. Ayrıca, yatırımcılar, Perşembe günü açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerine odaklanmış durumda ve bu verilerin faiz politikasına dair ipuçları vereceğine inanıyorlar.
Uzmanlardan piyasa analizi ve beklentiler
IG Market stratejisti Yeap Jun Rong, yaptığı değerlendirmede, “Altın fiyatı, 1.875 dolar seviyesinde kritik bir dirençle karşı karşıya. Powell’ın konuşmasında şahin bir ton kullanması, kısa vadede altın fiyatlarında kar realizasyonu ve düşüşleri tetikleyebilir. Ancak, piyasa beklentisi, ABD TÜFE verisinin faiz artışlarını yavaşlatmaya yönelik daha az şahin bir tablo çizeceği yönünde. Bu durum, altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketlerin yeniden güçlenmesine imkan sağlayabilir,” diyor.
Öte yandan, yükselen faiz oranlarının, altının enflasyon koruma özelliğini zayıflatma etkisi devam ediyor. Aynı zamanda, faiz getirisi olmayan değerli metalin elde tutulmasının fırsat maliyetini artırıyor. San Francisco Federal Reserve Başkanı Mary Daly, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, önümüzdeki Fed toplantısında 50 baz puan veya 25 baz puanlık faiz artışının olasılık dahilinde olduğunu ifade etti. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise, faiz oranlarının 2024 yılına kadar daha yüksek seviyelerde kalmaya devam edeceği öngörüsünde bulunarak, bu süreçte daha temkinli bir yaklaşımın uygun olacağını belirtti.
Gelişmeler ve küresel altın piyasası
Dünya Altın Konseyi (WGC), yaptığı açıklamada, piyasa beklentilerinde ciddi bir yumuşama ve olası bir resesyon endişesinin sona ermekte olduğunu belirtti. Ancak, WGC’ye göre, daha derin bir ekonomik gerileme yaşanması durumunda da altın, yatırımcılar için hala cazip bir güvenli liman olmaya devam edebilir. Ek olarak, WGC’nin Pazartesi günü yayımladığı raporda, fiziksel altına dayalı küresel borsa yatırım fonlarından 2022 yılında yaklaşık 3 milyar dolar çıkış gerçekleştiği ve bunun 110 metrik tonluk bir azalmaya karşılık geldiği belirtildi. Bu, yıl boyunca %3 oranında bir düşüş anlamına geliyor. Raporda ayrıca, 2022’nin ilk dört ayında artan jeopolitik riskler nedeniyle talebin yükseldiği ve ardından agresif faiz artırımlarının bu talebi azaltmaya yönelmesi sonucu kazançların geri verildiği vurgulandı.
Altın fiyatlarındaki yükseliş ve teknik analizler
Değerli metallere olan ilgi, altının 8 ayın en yüksek seviyelerine çıkmasına yardımcı oldu. Pazartesi günü, zayıf dolar ve ham petrol fiyatlarındaki artış ile birlikte, altın piyasasında boğaların lehine hareketler gözlemlendi. Kitco’nun kıdemli analisti Jim Wyckoff, güçlü dolar karşıtı hareket ve düşük Hazine getirileri ile birlikte, piyasanın yukarı yönlü ivme kazandığını söylüyor.
FXTM’nin piyasa analisti Lukman Otunuga’ya göre, altın ciddi bir parlatma yaşıyor. Analiste göre, daha zayıf dolar ve azalan faiz oranları sayesinde, 2023 yılının başından bu yana %2,8’in üzerinde bir değer artışı sağlandı. Geçen Cuma açıklanan ABD istihdam raporu ise, Fed’in faiz artırımlarını yavaşlatacağı beklentilerini güçlendirerek, altın fiyatlarındaki yükselişi destekledi. Otunuga’ya göre, Aralık ayındaki tüketici fiyat endeksi verisinin daha da düşük çıkması halinde, bu durum altın fiyatlarının 6 ay üst üste düşüşünün devam edeceğine işaret eder ve bu, değerli metal için oldukça olumlu bir gelişme olur.
Teknik analizler ise, altın fiyatlarının 1.900 dolar seviyesine ulaşmaya çalıştığını ve bu seviyenin önemli bir direnç noktası olduğunu gösteriyor. Analist Christopher Lewis, piyasalarda güçlü bir yükseliş trendinin devam ettiğini, ancak kısa vadede bir geri çekilme yaşanabileceğini belirtiyor. Ayrıca, doların zayıflamasıyla birlikte, 1.850 dolar seviyesinin güçlü bir destek noktası olacağı tahmin ediliyor. Eğer bu seviyenin altına inilirse, 1.800 dolar seviyesine doğru bir hareket olasıdır. Ancak, genel beklenti, fiyatların 2.000 dolar seviyesine doğru ilerleyeceği yönünde ve bu uzun vadeli bir hedef olarak görülüyor. Yatırımcıların, geri çekilmelerde alım fırsatı yakalayacağı ve fiyatların ilerleyen dönemde yükseliş eğilimini sürdüreceği öngörülüyor.
