ABD Faiz Artışlarının Geleceğine Dair Piyasa İpuçları ve Altın Fiyatlarındaki Güncel Durum
İngiltere ve dünya genelinde yatırımcılar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz artırımlarının ilerleyen dönemlerde nasıl şekilleneceğine ilişkin önemli göstergeleri yakından takip ediyor. Bu süreçte, Salı günü gerçekleşecek olan Federal Reserve Başkanı Jerome Powell’ın yapacağı açıklamalar ve açıklamalara paralel olarak piyasalar hareketleniyor. Özellikle altın fiyatları, bu gelişmelerden ciddi anlamda etkilenerek hafifçe aşağı yönlü bir seyir izliyor. Analistler, önümüzdeki günlerde olası politika değişikliklerini ve ekonomik verilerin piyasaya yansımasını yakından değerlendiriyor.
Piyasanın Odak Noktasında Powell’ın Sözleri ve ABD İstihdam Verileri
Fed Başkanı Jerome Powell, önümüzdeki günlerde iki büyük ekonomi kongre toplantısında altı aylık bir sunum yapacak. Bu sunumlar, TSİ 18.00’de gerçekleşecek ve piyasalar tarafından büyük bir dikkatle takip edilecek. Powell’ın açıklamalarında, merkez bankasının enflasyonla mücadelede kararlı duruşunu sürdüreceği ve faiz oranlarını yükseltmeye devam edeceği mesajı bekleniyor. Bu tutumun, finansal piyasalarda volatiliteyi artırabileceği öngörülüyor.
Han Tan, Exinity’nin kıdemli piyasa analisti, yaptığı değerlendirmede, altın fiyatlarının bu hafta Powell’ın yapacağı açıklamalardan ve önümüzdeki haftaki ABD istihdam raporundan önemli ölçüde etkileneceğini belirtiyor. Tan, eğer Cuma günü açıklanacak istihdam verileri, ABD işgücü piyasasında güçlü bir direnç gösterirse, faiz oranlarının daha da yükseltilebileceğine dikkat çekiyor. Bu durumda, sıfır faizli altının kazançlarını koruması zorlaşabilir ve aylık kazançlar gevşeyebilir.
Altın Fiyatlarındaki Güncel Gelişmeler ve Teknik Analizler
Spot altın, basın saatlerinde %0,33’lük bir düşüşle 1.840,7 dolar seviyesinden işlem görüyor. ABD vadeli altın sözleşmeleri ise %0,41 azalarak 1.847 dolara gerilemiş durumda. Fiyatlar, Pazartesi günü iki haftanın zirvesi olan 1.858,19 dolar seviyesinden gerilemiş olsa da, dar bir aralıkta tutunmaya devam ediyor. OANDA’nın kıdemli piyasa analisti Craig Erlam, kısa vadede dikkat edilmesi gereken seviyeleri şu şekilde özetliyor:
- Altın, bu hafta yaklaşık 1.860 dolar seviyelerinde dirençle karşılaştı.
- Powell’ın agresif ifadeleri, altın fiyatlarındaki yükseliş momentumunu zayıflatabilir ve fiyatlar 1.780-1.800 dolar bandına geri dönebilir.
Wang Tao, Reuters’e yaptığı teknik analizde, altının 1.857 dolardaki kritik direnç seviyesini kıramaması halinde 1.837 dolara doğru yönelme ihtimalinin yüksek olduğunu belirtiyor.
Makroekonomik Veriler ve Altın Fiyatları Üzerindeki Etkiler
Geçtiğimiz hafta yayınlanan verilere göre, ABD’de dayanıklı mallarda Nisan 2020’den bu yana en yüksek oran olan %4,5’lik düşüş gerçekleşti. Pazartesi günü açıklanan yeni sipariş verileri, ABD’de üretimdeki durgunluğu ve özellikle sivil uçak satışlarındaki azalmayı gösterdi. Ancak, makine ve diğer üretim kalemlerindeki artışlar, imalat sektörünün toparlanabileceğine dair umutları canlı tutuyor. OCBC FX stratejisti Christopher Wong, doların değer kaybetmesinin altına olan talebi artırdığını belirtiyor ve ekliyor:
“Geçen hafta gelen zayıf veriler, Ocak ayı verilerinin sadece mevsimsel veya istatistiksel bir geçici durum olup olmadığını sorgulama ihtiyacını doğuruyor. Altın, Powell’ın açıklamalarından önce belli bir seviyede konsolide olabilir, ancak Fed’in sıkılaştırma politikası sona erdiğinde toparlanma şansı yüksek.”
Altını Yönlendiren En Önemli Faktörler ve Analizler
Kinesis Money’den piyasa analisti Rupert Rowling, yaptığı değerlendirmede, altının bu hafta 1.850 dolar seviyesinde tutunmasının, yatırımcıların Fed’in faiz hamlelerine ilişkin beklentileri ve ABD istihdam verilerinin güçlenip güçlenmeyeceğine göre şekilleneceğini vurguluyor. Rowling, şu görüşleri paylaşıyor:
- “Fed yetkililerinin açıklamaları, altın fiyatını yönlendirmede kritik bir rol oynuyor.”
- “Son açıklamalar, yüksek enflasyonla mücadele kapsamında faizlerin en az %5’e ulaşması gerektiğini tekrar etti.”
Yükselen faiz oranları ve artan Hazine tahvil getirileri, altın fiyatlarını olumsuz etkileyen faktörler arasında yer alıyor. 10 yıllık Hazine tahvil getirilerinin %4 seviyesini aşması, altını elde tutmanın fırsat maliyetini artırırken, güçlenen dolar ise diğer para birimlerine göre fiyatlandırılan emtialarda maliyetleri yükseltiyor. XM’nin baş yatırım analisti Marios Hadjikyriacos, geçen hafta altının %2’nin üzerinde değer kazanmasını şu şekilde yorumluyor:
“Değerli metal, reel getirilerdeki ve doların gerilemesiyle desteklendi. Ancak, Fed’in uzun vadeli sıkı duruşunu sürdürmesi, bu yükselişin kalıcılığını zorlaştırabilir.”
